城投既然能搞农产品供应链，那能不能搞农产品供应链金融？

      农产品供应链金融作为一种创新的金融服务模式，为城投公司提供了新的业务拓展方向。它不仅有助于推动农业产业升级，保障农产品供应稳定，还能为城投公司带来新的盈利增长点，实现社会效益与经济效益的双赢。深入探究农产品供应链金融的要义、模式，并结合成功案例，为城投公司布局该领域提供切实可行的对策建议，具有重要的现实意义。

一、农产品供应链金融的要义

      农产品供应链金融以农产品及其相关产业链中的企业为服务对象，借助金融工具和手段，实现农产品供应链上下游企业的资金流转和风险分散。其核心在于整合资金链、物流链和信息链，将金融服务深度嵌入农产品从种植、生产、加工、流通到销售的全过程。通过对供应链各环节的信息流、物流、资金流的有效把控，为链上企业提供融资支持，解决企业尤其是中小企业面临的融资难、融资贵问题，促进农产品供应链的协同发展与稳定运行。

二、农产品供应链金融的模式

（一）核心企业主导模式

      在该模式中，处于农产品供应链核心地位的大型企业，凭借其强大的实力和良好的信用，为上下游中小企业提供信用背书。金融机构基于对核心企业的信任，围绕核心企业与上下游企业之间的交易关系，开展融资业务。例如，大型农产品加工企业与上游原料供应商、下游经销商存在稳定的交易往来，金融机构可根据核心企业与供应商的采购订单，为供应商提供应收账款融资；或依据核心企业与经销商的销售合同，为经销商提供预付款融资等。

（二）物流企业参与模式

      物流企业在农产品供应链中扮演着重要角色，掌握着货物的运输、仓储等关键信息。物流企业参与的农产品供应链金融模式，是指物流企业利用自身对货物的实际控制优势，与金融机构合作，为供应链上的企业提供融资服务。如物流企业可以对农产品进行监管，在企业以农产品存货进行质押融资时，确保质押物的安全与可追溯性，帮助金融机构降低风险，从而使企业获得融资。

（三）电商平台依托模式

      随着互联网技术的发展，农产品电商平台日益兴起。电商平台依托模式是利用电商平台积累的大量交易数据，对平台上的农产品企业进行信用评估，并联合金融机构为其提供融资服务。电商平台能够实时掌握企业的交易流水、销售情况等信息，为金融机构提供更全面的风险评估依据。例如，某农产品电商平台与银行合作，为平台上符合一定条件的农户或农产品销售企业提供小额贷款，用于采购、生产等环节。

三、农产品供应链金融商业模式的专业解析

（一）基于应收账款的供应链金融模式

      在农产品供应链中，下游企业（如大型农产品加工企业、销售商）往往会向上游供应商（如农户、小型种植基地）赊购农产品，形成应收账款。基于应收账款的供应链金融模式，是上游供应商将其对下游企业的应收账款转让给金融机构，从而提前获得资金的融资方式。

      这种模式的运作流程通常为：上游供应商与下游企业签订购销合同并完成货物交付后，形成应收账款；供应商将应收账款相关凭证提交给金融机构，申请融资；金融机构对合同、货物交付凭证等进行审核，确认应收账款的真实性和有效性后，向供应商发放一定比例的贷款；到期后，下游企业将货款直接支付给金融机构，用于偿还供应商的贷款。

      该模式的优势在于，以上游供应商的应收账款作为还款来源，降低了金融机构对供应商自身信用的依赖，使得信用水平较低的上游中小企业能够获得融资。例如，在水果供应链中，果农将水果卖给大型果汁加工厂后，加工厂可能会延迟 3 个月付款，果农可以将这笔应收账款转让给银行，提前获得资金用于下一季的种植。

（二）基于存货质押的供应链金融模式

      存货质押模式是指农产品供应链中的企业将其拥有的农产品存货作为质押物，向金融机构申请融资的模式。由于农产品具有一定的流动性和价值，适合作为质押物。

      其运作机制主要包括：企业将符合要求的农产品存货存储在金融机构指定的仓储机构，并由仓储机构出具质押仓单；企业以质押仓单作为质押物向金融机构申请贷款；金融机构对质押物的价值、质量、存储情况等进行评估后，确定贷款额度并发放贷款；在贷款期间，仓储机构负责对质押物进行监管；企业偿还贷款后，金融机构解除质押，企业可以提取存货；若企业无法偿还贷款，金融机构有权处置质押物以收回贷款。

      此模式对于解决企业因存货占用大量资金而导致的流动性不足问题具有重要作用。比如，粮食收购企业在收获季节收购了大量粮食，但销售需要一定时间，此时可以将粮食质押给金融机构，获得资金用于继续收购或其他经营活动。

（三）基于预付账款的供应链金融模式

      预付账款模式主要适用于农产品供应链中的下游企业，当下游企业需要向上游供应商预付货款以获取农产品时，因资金短缺而向金融机构申请融资。

      具体流程为：下游企业与上游供应商签订采购合同，并向金融机构提出预付账款融资申请；金融机构审核通过后，代替下游企业向上游供应商支付预付账款；上游供应商收到货款后，按照合同约定向金融机构指定的仓储机构发送货物，并由仓储机构出具仓单；下游企业在销售产品后，逐步向金融机构偿还贷款，同时可以根据还款情况提取相应的货物。

      该模式能够帮助下游企业提前锁定货源，保障生产经营的连续性。例如，餐饮连锁企业需要向蔬菜种植基地预付货款以确保蔬菜的稳定供应，若资金不足，可通过预付账款融资模式获得金融机构的资金支持。

（四）基于订单融资的供应链金融模式

      订单融资模式是指农产品供应链中的企业凭借其与核心企业签订的有效订单，向金融机构申请融资，用于组织生产或采购原材料的模式。

      其操作步骤如下：企业与核心企业签订购销订单；企业将订单提交给金融机构，申请订单融资；金融机构对订单的真实性、核心企业的信用状况等进行评估，确认无误后向企业发放贷款；企业利用贷款组织生产或采购，按照订单要求向核心企业交付产品；核心企业收到产品并验收合格后，将货款支付给金融机构，用于偿还企业的贷款。

      这种模式为企业在生产前提供了资金支持，有效解决了企业因缺乏启动资金而无法履行订单的问题。以禽畜养殖企业为例，若其接到大型食品加工企业的大额订单，可通过订单融资获得资金购买饲料、幼禽等，确保按时完成订单生产。

四、地方国企开展农产品供应链金融的成功案例

（一）台州城投集团旗下农港城发行农批市场类CMBS

      台州城投集团旗下的台州市农副产品集配中心有限公司（农港城），作为台州市“菜篮子”民生项目，意义重大。2025年6月，农港城成功发行“中信证券-台州城投农港城乡村振兴资产支持专项计划”，这是浙江省台州市首单CMBS，也是浙江省首单农批市场类CMBS，总规模达7.08亿元，期限为18年。该产品创新地以未来现金流变现的融资方式，深度挖掘了乡村振兴基础设施的资产价值。这不仅推动了台州城投集团的资产盘活工作，优化了金融资源配置，更是通过金融手段，有力地支持了农业产业实体经济的发展，为台州农业产业现代化发展注入新动能。自2015年投运以来，农港城市场交易规模逐年递增，承担着全市蔬菜80%、果品60%、副食品50%的供应，荣获全国百强市场、省农业龙头企业等多项荣誉，其实力与影响力不容小觑。

（二）成都益民集团所属锦融投控的农村金融服务

      成都益民集团旗下的锦融投控公司，围绕农业园区产业分布，制定了产业与金融资本融合发展规划，依托基金、小贷、租赁等多元化金融工具，为农业园区提质赋能。例如，通过成都乡村振兴母基金及其子基金群，在金堂、大邑等区域实现11.4亿元项目投放；依托融资租赁为园区企业提供设备融资超14亿元。同时，聚焦产品创新，开发出“农匠贷”“惠农贷”等10余款农村金融产品，深入“田间地头”，摸排涉农主体融资痛点，为新农人提供批量授信。仅在今年，就已向崇州天府粮仓产业园、蒲江天府果荟产业园等核心园区投放超18亿元资金，切实为农业园区各类主体提供了精准高效、全周期的金融服务。

（三）济宁城投“城投云链”平台的“蒜你好”项目

      济宁市金乡县作为“中国大蒜之乡”，拥有庞大的大蒜产业链。济宁城投依托“城投云链”供应链金融平台，联合云趣数科、青岛银行开展“蒜你好”项目。该项目创新交易结构，挖掘贸易数据价值，通过多种模式增信，激活核心企业闲置授信，并利用区块链、物联网等技术实现数据可信溯源。成功为大蒜产业种植、收储、交易等环节的企业线上放款，满足了产业链主体的资金需求，有力推动了济宁市大蒜产业链的优化升级。

（四）江陵县城投助力秸秆回收企业发展

      江陵县城投集团旗下的江陵县丰源生物能源有限公司，是一家专业从事秸秆回收利用的国有企业，为全县农户和农业经营主体提供秸秆收储运一体化服务。随着环保标准的提升，企业面临设备升级和仓储扩建的资金难题。中行江陵支行在了解情况后，深入企业实地考察，为其量身定制融资方案，投放了千万短期流动资金贷款。这笔资金不仅解决了企业的资金瓶颈，助力其提高秸秆回收效率和质量，还实现了生态与经济效益的双赢，推动了当地绿色循环农业的发展。

（五）咸宁城发集团旗下香城供应链与农商银行合作

      湖北香城供应链公司作为咸宁城发集团控股的链主企业，依托数字化平台构建农产品全链条供应链服务体系。咸宁农商银行与香城供应链以“金融+供应链”为切入点开展合作，聚焦供应链上下游企业融资痛点，通过“重点大户以点带面”模式，为链上1500余家供应商提供定制化金融服务。例如，嘉鱼县西凉湖种养殖专业合作社在香城供应链公司推荐下，成功获得咸宁农商银行100万元“咸创贷”，用于购买稻谷种子、饲料等。截至2025年4月底，咸宁农商银行为供应链上企业发放贷款1098万元，并创新多种特色金融产品，形成“产融互促”良性循环，推动农业产业发展。

（六）宁德市国投公司下属汇融集团搭建数字化服务平台

      宁德市国投公司下属企业汇融集团，聚焦当地 “三农” 服务难题，积极作为。宁德坐拥茶叶、水产、食用菌等 “8+1” 特色产业，虽资源丰富，但渔排、茶园等生产要素分散且确权困难，长期制约农村经济发展。汇融投资集团以国家级普惠金融改革试验区建设为契机，利用大数据、OCR及机器学习技术，搭建起福建省首个 “农村生产要素流转融资服务平台”。该平台将农村 “非标资产” 转化为金融机构认可的抵押物，实现了从资源登记、评估到流转、抵押的全流程数字化服务。截至2025年3月底，平台已覆盖宁德全域14大类64个品种的生产要素，确权登记信息超15万条，吸引23家金融机构入驻，上架256款金融产品，累计融资15.76万笔，金额200.12亿元，荣获2024年全国数字乡村创新大赛优胜奖。此外，集团还打造 “平台优选” 本土品牌 IP，整合当地优质农产品，如赤溪龟山大米、霞浦崇儒土鸡蛋等，通过数字化渠道推向全国市场，既解决了农产品销售难题，又为产业链上的企业和农户提供了便捷的融资途径 。

（七）潍坊滨投助力潍坊市城市服务集团创新农牧供应链金融

      潍坊滨城投资开发有限公司参与推动的潍坊市城市服务集团，积极探索创新，在农牧全产业链领域成绩斐然。集团以产业链思维，整合前端农牧资源，联合圣沣、益康宝等36家农牧企业；中端自建直供直配智慧仓储物流体系，与京东物流合作打造分布式智慧仓储，布局运营潍坊城服京东保供仓，大幅缩减流通环节损耗；末端通过铺设18家潍坊城市服务便利店（生鲜店）、洽谈490家学校及企事业单位，以及拥有3万余人注册的潍生活APP商城，打通销售渠道。在供应链金融方面，以链内涉农企业集中采购计划为额度，向东营银行、潍坊银行等13家金融机构申请普惠金融涉农贷款等融资授信，为关联的56家企业提供资金支持，实现了国有企业轻资产、高流动性运作，推动了潍坊现代农牧服务产业领域的转型升级，构建起了完善的农牧产品供应链金融服务模式。

五、城投公司布局农产品供应链金融的对策建议

（一）加强与金融机构合作

      城投公司应积极与银行、担保公司、保险公司等各类金融机构建立紧密合作关系。与银行合作可以获取充足的资金支持，共同开发适合农产品供应链企业的金融产品；与担保公司合作能够降低融资风险，提高融资项目的可行性；与保险公司合作则可以针对农产品生产经营过程中的自然风险、市场风险等设计保险产品，为供应链企业提供风险保障。通过整合各方资源，形成金融服务合力，为农产品供应链金融业务的开展奠定坚实基础。

（二）构建数字化供应链金融平台

      利用大数据、区块链、物联网等先进技术，构建数字化供应链金融平台。通过平台实时采集农产品供应链各环节的信息，包括生产、物流、交易等数据，实现信息的透明化与共享化。大数据技术可用于对企业的信用评估和风险监测，区块链技术确保数据的真实性与不可篡改，物联网技术实现对农产品的实时监控与追踪。数字化平台的建设能够提高业务处理效率，降低运营成本，增强风险防控能力，提升城投公司在农产品供应链金融领域的竞争力。

（三）培养专业人才队伍

      农产品供应链金融涉及农业、金融、供应链管理等多个领域的知识与技能，需要一支专业的人才队伍。城投公司应加大人才引进力度，吸引具有相关专业背景和实践经验的人才加入。同时，加强内部员工培训，通过组织专业培训课程、开展业务交流活动等方式，提升员工对农产品供应链金融业务的理解与操作能力。打造一支既懂农业产业特点，又熟悉金融业务运作，还具备供应链管理能力的复合型人才队伍，为业务发展提供人才支撑。

（四）强化风险防控体系建设

      农产品供应链金融业务面临着自然风险、市场风险、信用风险等多种风险。城投公司要建立健全风险防控体系，制定完善的风险管理制度和流程。在项目筛选阶段，严格审查企业资质、交易真实性等；在业务开展过程中，实时监测风险指标，利用风险预警系统及时发现潜在风险；针对不同类型的风险，制定相应的风险应对措施，如通过保险转移自然风险，通过套期保值规避市场价格风险，通过加强信用评估与监管降低信用风险等。确保农产品供应链金融业务稳健发展。

（五）推动产业协同发展

      城投公司应积极发挥自身优势，推动农产品供应链上下游企业的协同发展。通过投资、合作等方式，加强与农产品生产企业、加工企业、物流企业、销售企业等的联系，促进产业链各环节的资源整合与优化配置。例如，投资建设农产品仓储物流设施，提高物流效率；支持农产品加工企业技术升级，提升产品附加值；与电商平台合作，拓展农产品销售渠道等。以产业协同发展带动农产品供应链金融业务的拓展，实现产业与金融的良性互动。

结 语

      农产品供应链金融作为一种创新的金融服务模式，具有广阔的发展前景和重要的现实意义。通过对其要义与模式的深入理解，以及对地方国企成功案例的分析，可以看出城投公司布局农产品供应链金融具有可行性。在当前政策支持农业产业发展的大背景下，城投公司应抓住机遇，通过加强与金融机构合作、构建数字化平台、培养专业人才、强化风险防控和推动产业协同等一系列对策措施，积极布局农产品供应链金融领域，为农业产业升级和自身发展创造新的机遇，实现经济效益与社会效益的协同提升。