供应链金融：代采托盘、质押等五大模式全解析

    常见的供应链金融，本质都是在帮企业缓解现金流压力。分为垫资代采、动产质押、账期托盘、商业保理、电子债权凭证。

     一、垫资代采：资方垫钱替你买货

   企业上游要预付或现款提货，但企业现金流不够。垫资代采，就是资方先垫钱，替你向上游买货，之后企业再慢慢还款给资方。

    例：建材贸易商接3000万钢材单，只有1000万，上游要现款。我们垫资2000万付钢厂，客户按约回款，保住了订单。

     二、动产质押：仓库里的货换成现金

   企业仓库里囤满了货物，库存占用了大量资金，而库存可以质押给资方换成现金。这个模式要看三件事：货好不好卖、价格稳不稳和监管靠不靠谱。

   例：有家经销商常年压着5000万铜库存，现金吃紧。我们把这批铜质押，给3500万融资，由第三方监管。企业提货时补保证金或先还一点，货和钱就都能动起来。

     三、账期托盘：账期太长，用托盘缓解压力

   很多给国央企供货的企业，账期180天，现金顶不住。账期托盘，就是在验收后由资金方先付大头货款。这类业务，关键看下游核心企业的信誉，最好是国央企或上市公司这类资质好的客户。

    例：一家汽车零部件厂给大型汽车厂供货，合同2000万，账期180天。我们在验收后先付80%货款，等汽车厂付款，再收回20%并收服务费。

     四、商业保理：把应收提前变成现金

   不少企业账上躺着大笔应收。商业保理，就是把应收账款转给保理公司，由对方提前付款。保理看重两点：1.应收账款真实清晰。2.债务人有按期付款的能力和习惯。

    例：一家医疗器械公司，手里有2000万医院应收，占用了现金流。我们用商业保理受让这笔应收，先付1600万，后续对接医院收回全款，约400万是收益，企业把账期直接变成了可用现金。

    五、电子债权凭证：一张“电子欠条”

   近几年，不少制造业集团搭建电子债权凭证平台，用核心企业信用开出可拆分流转的电子欠条，在上下游之间传递。

   例：一家小型零部件供应商，收到100万电子债权凭证后，拆出30万付原材料供应商，70万去合作银行贴现，很快拿到现金。